Снижаем риски, повышаем прибыль: как собрать эффективный инвестиционный портфель

Поиск дополнительного заработка и способов увеличения дохода всегда был актуален, но в условиях глобальной эпидемии и общего падения благосостояния населения потребность в пассивном доходе выросла в разы. Наряду с поиском дополнительной работы, люди начали интересоваться инвестициями разного уровня рискованности: от торговли криптовалютами до покупки акций зарубежных и отечественных компаний. Из всех доступных вариантов наименее рисковыми и наиболее прибыльными на сегодняшний день оказались инвестиции в американский фондовый рынок, а точнее, в акции определенных компаний США, однако не стоит упускать из виду потенциал азиатского рынка, который со временем будет только нарастать. В данной статье мы расскажем, почему стоит выбирать не только отечественные, но и иностранные ценные бумаги, как определиться с компанией-эмитентом и как составить надежный и прибыльный инвестиционный портфель.

Почему акции — это надежный инструмент?

Как известно, акции — это ценные бумаги, эмитируемые компанией для получения дополнительных средств, которые закрепляют право за их владельцем на получение дивидендов и на участие в управлении организацией. Ранее покупка и продажа данных активов была доступна лишь профессиональным участникам рынка, таким как банки и финансовые учреждения, но с появлением брокеров ситуация изменилась: теперь получить доступ к сделкам с акциями могут и обычные граждане, пользуясь услугами брокеров. Данные посредники выставляют ордера на фондовую биржу от имени пользователя, а также выполняют различные приказы инвесторов.

Первое, с чем ассоциируется фондовая биржа у многих людей, это постоянная паника и шум, скачки цен на активы, а также непрекращающиеся звонки клиентов. С появлением Интернета управление инвестиционным портфелем стало гораздо проще, ведь потребность в личном присутствии на бирже, ожидании для совершения сделки и в длительных процессах перевода средств исчезла навсегда. Теперь доступ к полному перечню инструментов, операциям с ценными бумагами и управлению счетом можно получить не выходя из дома, воспользовавшись смартфоном, ПК или планшетом. Переход в онлайн-режим действительно сделал торговлю более простой, быстрой и доступной любому желающему. Все, что требуется от вкладчика сейчас, это регистрация на сайте брокера, открытие счета и непосредственно сама торговля.

Но такие инновации посодействовали не только работе с акциями, а и с облигациями, депозитами, опционами, криптовалютами и многими другими инструментами. Тогда почему именно ценные бумаги, спросите вы? Для получения ответа на данный вопрос стоит углубиться в понятие экономики целой страны. Да, в эпоху общего кризиса Центральный Банк РФ активно внедряет монетарную политику, которая лишь отдаляет финансовый рынок от экономики государства. Данный орган снижает ставки по депозитам, облигациям и различным вкладам, вследствие чего вкладчики мало того что не приумножают свой капитал, а даже проигрывают темпам инфляции, что сводит весь заработок на нет. Такие действия лишь способствуют оттоку инвестиций в другие, более доходные, но не слишком рисковые финансовые инструменты, в частности, в акции.

Если говорить про акции российских компаний, то само государство стремиться простимулировать экономику России посредством привлечения пользователей к покупке данных ценных бумаг. И это работает, ведь большинство людей выбирает акции не от особой веры в данный инструмент, а из-за отсутствия каких-либо других, менее рискованных вариантов. Даже если среди инвесторов появляется проверенная информация о надвигающемся банкротстве отдельной компании из-за наличия огромных невыплаченных долгов, государство выкупает обязательства данной организации и предоставляет ей кредит, спонсируя ее дальнейшее существование и развитие. Такой ход событий — не сказка, а реальность 2021 года, которая сохранится еще на протяжении многих лет.

Кроме того, акции обладают несоизмеримыми преимуществами:

• Данные бумаги отличаются высокой ликвидностью, что позволяет совершать сделки по их покупке или продаже в любое время;
• За долговременное владение акциями компания-эмитент выплачивает держателю дивиденды — процент от полученной прибыли за определенный период;
• Инвестирование в молодые проекты может принести огромный доход в 100-1000%, а иногда и намного больше;
• Вложения средств в ценные бумаги надежных и известных брендов отличается низкими рисками и высоким стабильным заработком;
• В случае владения высокой долей акций инвестор получает возможность участвовать в принятии важных решений касательно компании, назначать руководящий состав и управлять организацией;
• Для работы с активами не требуется специальное образование, получение статуса квалифицированного инвестора и наличие лицензий;
• Совершать сделки можно, начав с абсолютно любых накоплений — зачастую достаточно иметь сумму, эквивалентную цене одной акции;
• Учет инвестиционного портфеля можно вести онлайн при наличии подключения к сети.

Дивидендные акции и их преимущества

С видом актива для инвестирования мы уже определились, но вот с тем, какие именно акции должен содержать портфель — пока еще нет. Прежде всего стоит выделить факторы, от которых зависит доходность инвестиционного портфеля: рост цены ценной бумаги и дивиденды.

Акции роста (или Growth Stocks) отличаются высоким потенциалом развития компании, которая их эмитирует. Как известно, цена таких инструментов должна напрямую отражать финансовое состояние компании и ее долю на рынке, но именно с акциями роста дела обстоят немного иначе. Эти бумаги стоят дороже обычных, что не является показателем прибыльности и известности бренда. Их цена обусловлена в большей степени надеждами и верой инвесторов, которые ждут, что эмитент вот-вот захватит рынок и станет сверхприбыльным. Заработок вкладчиков в этом случае составляет разницу между ценой приобретения и ценой сбыта актива. Иными словами, чем дешевле купишь и чем дороже продашь, тем больше будет прибыль.

В свою очередь, акциям роста характерны существенные недостатки:

• Высокие риски — вероятность «бума» и резкого роста цены актива очень мала, а вот шанс того, что бренд может просто обанкротиться, достаточно велик;
• Торговля Growth Stocks требует затрат времени, постоянного анализа рынка и новостных материалов, ведь для получения дохода придется сидеть на бирже чуть ли не каждый день;
• Большая волатильность — рынок акций, ориентированных на рост, особо переменчив, что влечет за собой постоянные и резкие колебания цены как в лучшую, так и в худшую стороны;
• Цена таких бумаг не отражает реальное положение дел в компании, и зачастую такие активы очень переоценены;
• Акции роста хороши только на краткосрочную перспективу.

Более предсказуемо дела обстоят с дивидендными акциями, или Income Stocks. Многие опытные инвесторы считают, что долгосрочный инвестиционный портфель должен состоять именно из акций, приносящих дивиденды. Дивиденды — это часть прибыли акционерного общества, которая распределяется между всеми держателями акций. Годовая доходность в долларах в таком случае может составлять 4-5%, а в рублях — вплоть до 10%. Да, ждать от таких ценных бумаг резкого роста их цены точно не стоит, ведь процент от прибыли платят лишь те организации, которые уже утвердились на рынке, имеют предсказуемый бизнес и постоянный стабильный доход. По этой причине многие трейдеры не обращают внимание на такие акции, так как значительных сумм от операций с их перепродажи точно не заработаешь.

Естественно, такие вложения имеют и свои риски, такие как банкротство компании, отсутствие у нее прибыли, и попросту нежелание владельцев бизнеса делится доходом. Такие риски зачастую минимальны, ведь дивидендные акции эмитируют компании с многолетним опытом работы и большой известностью, среди которых Burberry, IBM, Ford Motors, Boeing, Paypoint и другие. Кроме этого, управляющий инвестиционным портфелем не обязан постоянно мониторить движения цен на активы, изучать рынок и заниматься перепродажей инструментов — для получения пассивного дохода достаточно лишь приобрести нужные ценные бумаги. Income Stocks характерны и другие преимущества:

1. Дивидендные компании признаны более стабильными, финансово устойчивыми и перспективными для долгосрочного инвестиционного портфеля;
2. Эмитенты данных акций не боятся кризиса и изменений в экономике, что делает их отличным инструментом для безубыточного хранения и приумножения средств;
3. Инвесторам доступно реинвестирование путем покупки новых акций на полученные дивиденды, что помогает нарастить капитал без дополнительных вложений;
4. Компании, выплачивающие дивиденды, зачастую занимаются продажей всем нам знакомых продуктов, спрос на которые будет держаться еще очень продолжительное время (нефть, еда, техника и другое).

Инвестиционный портфель 2021 года просто не может обойтись без дивидендных акций, которые являются лучшей защитой от инфляции, кризиса и скачков рынка. Такой инвестиционно финансовый портфель не нужно постоянно мониторить, он не требует огромных затрат времени и идеально подходит для долгосрочных накоплений. Ввиду этих причин мы прежде всего рекомендуем к покупке именно дивидендные акции.

Формируем инвестиционный портфель по регионам мира

Прежде, чем начать вкладывать средства, инвесторам необходимо ознакомиться с понятием диверсификации. Диверсификация инвестиционного портфеля — это распределение средств между активами разных типов и видов. В нашем случае, диверсификация является покупкой бумаг нескольких разных компаний, работающих в различных странах и отраслях. Такое распределение помогает максимально минимизировать риски, избежать зависимости от состояния экономики одной конкретной страны, а также свести на нет вероятность банкротства в случае утраты общей ценности какой-либо одной отрасли/услуги/продукта.

Сперва необходимо обратить внимание на мир в целом. Да, именно обширный взгляд на глобальную экономику и даст нам возможность четко проанализировать все «за и против» вложений в какие-либо компании, а также выделить страны с наилучшим инвестиционным климатом. Объясним на более наглядном примере: инвестор приобрел исключительно акции Сбербанка, зарегистрированного на территории РФ. И вот нежданно-негаданно ЦБ ограничивает ставки по банковским депозитам. Естественно, страдает от этого и наш эмитент, ведь хранить деньги в банке по пониженной ставке жители страны уже попросту не хотят. Приток средств в организацию уменьшается, а следом и ее общий годовой доход. В итоге наш горе-инвестор теряет вложения как на курсе акций, которые упали вместе с депозитными ставками, так и на размере дивидендов, а так как прибыль Сбербанка тоже знатно уменьшилась.

Если написанное выше заставило вас задуматься, тогда стоит перейти к следующему шагу. Структура инвестиционного портфеля должна быть такой, чтобы от ситуации в одной конкретной стране доходность портфеля зависела не более, чем на N%. Число этого процента каждый инвестор определяет для себя сам, но для начинающих участников рынка зачастую рекомендуют остановиться на 15-25%. Затем следует самый трудозатратный этап — анализ экономик разных стран мира. Для этого потребуется изучение и сравнение таких важных показателей, как распределение глобального благосостояния по странам, ВНД по паритету покупательной способности, ВВП на душу населения и множества других.

Как показывают данные за 2019 год, самой богатой экономикой мира признана экономика США, которая занимает 29,4% от всех мировых денежных средств. На втором месте расположился Китай с показателем в 17,7%. Далее следуют страны Европы, такие как Германия, Франция, Италия и другие. В данном списке Россия занимает одно из последних мест, владея всего 0,8% всеобщего достояния. По показателю ВНД по ППС лидирует уже Китай, подвинув США на вторую строчку рейтинга. Что касается ВВП на душу населения, то здесь статистика немного другая: на первом месте расположилась Америка с уровнем в 62 тысячи долларов, на втором — Германия (47 тысяч USD), а на третьем — Великобритания ($42 тысячи).

Изучив общие мировые показатели экономического развития, можно прийти к несложному выводу — в топ стран нашей планеты вошли США, Китай и Япония. Сложней всего дело обстоит с Китаем, так как вопреки постоянному и быстрому росту потенциала всей страны, инвестиционный климат данного государства все же оставляет желать лучшего. Происходит это потому, что акции большинства азиатских компаний больше склонны к резким скачкам их стоимости, нежели к стабильному и безрисковому росту. Ввиду этой причины рассматривать Китай как страну для долгосрочных вложений можно, но риски в этом случае нужно будет рассчитывать особенно тщательно.

Изучив всю информацию касательно динамики роста экономик различных стран, правильное составление инвестиционного портфеля даст неплохой профит и уверенность в завтрашнем дне. Естественно, каждый инвестор должен сам принимать решения касательно покупки той или иной бумаги, но никто не запрещает заимствовать идеи у известных акул фондового рынка. Примеры инвестиционного портфеля с использованием распределения средств по странам мира могут выглядеть следующим образом: 50% акций США, 25% бумаг компаний Европы, 25% акций РФ, или 25% США, 15% Россия, 35% Европа, 15% Великобритания, 10% Китай. Основные модели процентного соотношения — это 25/25/50, 25/25/25/25, 25/15/50/10 и другие.

Немаловажный факт: обратить внимание стоит и на те страны, экономика которых вам знакома и понятна, а также на то государство, где вы проживаете. К примеру, будет намного легче следить за динамикой рынка США, находясь на территории этой страны. Проживая даже небольшой период времени в Америке, можно детально изучать политику этой страны и в реальной жизни наблюдать за ходом дел в американских компаниях. По этой причине многие российские инвесторы до сих пор не отказываются от покупки отечественных бумаг, так как привычное законодательство, наблюдение за брендами в оффлайн-режиме и предсказуемость экономики дают неоспоримые преимущества.

Состав инвестиционного портфеля — сколько акций потребуется?

Как и было отмечено выше, диверсификация — наше все. Распределять активы стоит не только по стране регистрации эмитента, а и по самим компаниям. Согласитесь, что вложения в лишь одну организацию влекут за собой огромные риски и сильную зависимость от хода дел внутри и снаружи акционерного общества. Ввиду этого инвестиционный портфель ценных бумаг должен обязательно состоять из акций нескольких брендов. В таком случае возникает вопрос: какое количество бумаг должно присутствовать в портфеле? Дать точный ответ на этот вопрос на самом деле невозможно, ведь необходимый набор акций зависит от темпа жизни инвестора, его свободного времени, приоритетов, доступного капитала и многих других факторов.

Американский инвестор Питер Линч в свое время сказал, что акций нужно иметь столько, сколько и детей. В данном контексте специалист имел в виду правильное распределение количества акций для того, чтобы успевать следить за движением их цены. К примеру, среднестатистический портфель содержит в себе 20-30 бумаг различных компаний, а инвестиционный портфель Баффета — целых 48 активов. Но не стоит забывать, что Уоррен владеет собственной компанией, а за ее портфелем следит далеко не один управляющий. Будь эти организации участниками динамичного сектора бизнеса, состояние которых зависит от грядущих изобретений, новых продуктов или долгожданного запуска нового проекта, было бы практически невозможно уследить за более чем 10 такими бумагами.

Прежде всего, цель инвестиционного портфеля (не путать с трейдингом) — долгосрочный и стабильный заработок, поэтому для его достижения стоит выбирать известные компании с понятным и простым бизнесом, которые годами существуют на рынке и показывают постоянную положительную динамику. Количество выбранных инвестором брендом должно быть такое, чтобы мониторинг их состояния не требовал работы без выходных и перерывов. Как показывает практика, оптимальный инвестиционный портфель опытного инвестора содержит порядка 30 бумаг, а новичкам не рекомендуется покупать более 15 акций.

Риск инвестиционного портфеля из 20-30 акций минимальный, но стоит учесть, что диверсификация не только спасает портфель от убытков, а и ограничивает возможный доход. Да, при большом наборе ценных бумаг обогнать рынок практически невозможно, то есть рассчитывать и надеяться на безумный доход точно не стоит.

Сектора экономики — акции каких компаний стоит выбрать?

Только что мы успешно диверсифицировали активы как по регионам, так и по количеству акций. Но не будем упускать важный момент — выбор отрасли, в которой работают наши эмитенты. Каждый из нас ежедневно находится вокруг огромного количества услуг и товаров, таких как еда, медикаменты, одежда, техника, сырье, металлы и другие. Одни продукты пользуются огромным спросом, а производители других терпят убытки ввиду непопулярности своего товара или услуги. Дабы избежать вложений в непрогрессивные и кратковременные сектора экономики мы рекомендуем оценить различные отрасли по-отдельности и выбрать лучшие из лучших.

Например, небезызвестные ребята из Fortune Global ежегодно составляют рейтинг FT500 из 500 крупнейших компаний мира. В список также включаются и ведущие мировые отрасли: по состоянию на 2018 год самым надежным и прибыльным сектором был признан нефтегазовый бизнес. Недалеко ушла и сфера ритейла (перепродажа и продажа), автомобилестроения и производства техники (смартфоны, компьютеры, телевизоры и т.д.). Специалисты фондового рынка выделяют не менее перспективные и стабильные секторы 2020 года, среди которых финансы, IT-сфера, энергетика, промышленность, здравоохранение и медицина.

Выбрав несколько интересующих сфер экономики, стоит определиться с компанией-эмитентом, акции которой и будут приобретены. В этом поможет индекс S&P500, который вобрал в себя бумаги 505 самых крупных по капитализации организаций, торгующихся на биржах США. Для наглядности распишем по несколько примеров таких акционерных обществ для каждого сектора экономики:

1. IT-сфера — Apple, Microsoft, NVIDIA, Cisco Systems, IBM;
2. Финансы и банки — Bank of America, Berkshire Hathaway Inc. Class B, JPMorgan Chase & Co., American Express, Wells Fargo & Company;
3. Здравоохранение — Johnson & Johnson, UnitedHealth Group, Medtronic, Merck & Co.;
4. Ритейл — Walmart, Amazon, McDonald’s, Alibaba Group, Home Depot.

Эти бренды составляют лишь часть топовых компаний мира. В реальности выбор эмитентов намного шире, а формирование инвестиционного портфеля в разы сложнее. Для того, чтобы собрать действительно прибыльный и эффективный портфель, необходимо тщательно проанализировать перспективу развития каждого сектора экономики и выбрать отрасль с наибольшим потенциалом роста.

Заключение

Инвестирование в разные виды активов — это база для пассивного дохода и основной способ наращивания благосостояния. Наибольшим спросом среди всех представленных инструментов пользуются акции — ценные бумаги, эмитируемые различными компаниями. Заработок осуществляется посредством продажи актива по более высокой цене, а также путем получения дивидендных выплат. Именно дивидендные ценные бумаги признаны идеальным инструментом для долгосрочного инвестирования с минимальными рисками, высоким потенциалом роста и с возможностью пассивного заработка. Правильный инвестиционный портфель формируется по принципу диверсификации, иначе говоря — методом распределения рисков.

Прежде всего стоит выбрать регионы и страны мира с наиболее развитой экономикой, наилучшими показателями ВНД на ППС, распределения глобального благосостояния по государствам и ВВП на душу населения. Определившись с регионами, необходимо обратить внимание на количество акций в портфеле — бумаг должно быть столько, чтобы процесс мониторинга их динамики был достаточно простым и быстрым (новичкам достаточно будет 10-15 акций, а опытным инвесторам рекомендуется держать 20-30 бумаг). Разбивая инструменты по различным секторам экономики, таким как финансы, IT, медицина и ритейл, мы также формируем инвестиционный портфель с диверсификацией, минимальными рисками и стабильной годовой доходностью. Придерживайтесь всех принципов правильного инвестирования и выбирайте успешные компании с многолетней историей, ведь это поможет получить действительно доходный портфель на длительную перспективу.